|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Nyheter
-
-
-
-
-
- Fra gratis nyhetsbrev fra offshore.no
-
- Internasjonale nyhetssaker på Offshore.no/International
- O & E
- Oljemagasinet Offshore & Energi online
-
|
Denne gjengen har ennå store penger dele ut
Fra venstre: Øivind Enger, Sveinung Hole, Jon Trygve Berg, Erlend Skagseth og Farzaad Abdi-Dezfuli.
Nesten 200 millioner har Sarsia Seed å dele ut til gründere med lovende prototyper og teknologi som skal testes ut offshore.
Sarsia Seed har siden oppstarten for nesten fem år siden stått bak tilførsel av nesten en halv milliard kroner til FOU-selskaper i tidlig-fase. Fondet har selv investert 120 av millionene og de resterende kommer fra andre investorer , og fra offentlige FOU-tilskudd. Nesten halvparten av midlene er investert i offshore- og energiselskaper.
Og Sarsia har mer å dele ut. Ennå gjenstår over 200 millioner kroner å bruke av fondets midler.
- Vi ønske å investere i ytterligere to til fire selskaper, primært innen olje, gass og fornybar energi. De resterende pengene skal brukes til oppfølging og å være robust for uforutsette hendelser i de eksisterende selskapene, forteller daglig leder og managing partner, Sveinung Hole til Offshore.no.
Prototyper og ny teknologi
- Vår typiske investering er finansieringen av en prototype eller en offshoretest av en ny teknologi. På disse tidspunktene er det fortsatt høy risiko men det er også muligheter for å finne mye støtte fra andre finansieringskilder.
Han forteller at det er krevende å investere i en tidlig fase og at det er mange investorer som ikke ønsker den daglige oppfølgingen av selskapene.
- De ønsker derfor å ko-investere med Sarsia Seed. Da kan de være sikre på at det er noen med eierinteresser som følger med hele tiden.
Høye ambisjoner
- Vi har som mål å være blant de beste fondene i verden på avkastning i tidligfase-investeringer, forteller Hole som nå i september kunne glede seg over at en internasjonal analyse plasserte det unge fondets avkastning innenfor energi blant de beste 10 prosentene av 30 internasjonale fond.
Vurderte hundrevis
Men det ligger et godt stykke arbeid bak resultatene. Hole og hans medarbeiderne har gått gjennom hundrevis av selskaper siden oppstarten for nesten fem år siden.
- Så langt har vi investert i 21 selskaper, så nåløyet er trangt, men når selskapene først er igjennom, så er det mye vi kan bidra med.
- Må forstå til bunns
- Hvorfor så trangt nåløyet?
- Vi må forstå selskapene og teknologien til bunns. Vi kan ikke være avhengig av andres oppfatning, vi må virkelig skjønne det selv, slik at vi kan være en ordentlig og aktiv eier som kan tilføre mer enn bare kapitalen.
Ifølge Hole kan Sarsia Seed bistå med utarbeidelse av forretningsplaner, strukturere opp milepæler, finne nye investorer, industrikontakter, hjelpe til i patenteringsprosessen og for å få eksperter inn i styret.
- Dette er viktig for tidlig-fasen, mens det ennå er teknologirisiko. I denne fasen tilfører vi penger frem til neste kritiske, tekniske milepæl. Når vi så kommer dit, må vi påny ta stilling til neste milepæl.
- God kontroll
Hole forteller at de som investor har god kontroll på løpet videre, fordi det i starten av prosessen inngås aksjonæravtale. Denne sikrer at investorer og gründer er samkjørte på hvilket løp som skal kjøres videre med hensyn til eierskap og eventuelt børsintroduksjon. I tillegg har Sarsia Seed alltid styreplass i selskapene de investerer i.
- Det viktigste er at det kommer inn eiere med kompetanse. Det er nok risiko til alle som vil delta.
Ifølge Hole er det heller ingen standard eierandel som gjelder for Sarsia. Det vil avhenge av prosjektet, men den vil i de fleste tilfeller være betydelig.
Exit-strategien
- Sarsia Seed er 100 prosent kommersiell. Vår modell er at vi etter investering er aktive i utviklingen i en rekke år, og deretter skal vi ut av selskapet igjen. Selskapet må utvikle seg slik at det er salgbart, slik at investorene kan få avkastning på sin kapital, forteller Hole som mener dette er såpass viktig at det er noe av det første de avklarer.
- Gründeren må derfor være inneforstått med dette. Hvis han ser for seg at han selv skal være en kjempestor eier i et lite selskap, så er vi feil eier. Hvis han derimot ser for seg at eierandelen kan reduseres ettersom selskapet blir tilført kapital og vokser, så kan vi være den rette.
 Sorbwater
Sorbwater er ett av offshoreselskapene i porteføljen som Hole har stor tro på. Sarsia gikk inn i selskapet i 2007 da Sorbwater var i en veldig tidlig fase men kun en ansatt. Selskapet som i dag har elleve ansatte har en patentert prosess for å rense oljedråper og partikler fra produsert vann.
Teknologien består av både et miljøvennlig kjemikalium og en kompakt separatorenhet. Kjemikaliet er så miljøvennlig at det er godkjent for bruk i rensning av drikkevann. Typisk brukes prosessen i siste del av en vannrenseprosess offshore, når man skal fjerne de aller siste partiklene. Teknologien kan anvendes topside og subsea, samt innenfor oljesand og skifergass.
Sarsia har investert 11 millioner kroner i selskapet som også har en forsknings- og utviklingskontrakt eller såkalt IFU-kontrakt med Innovasjon Norge og Statoil.
- Sorbwater etablerte i vår et tett samarbeid med FMC Technologies for å øke veksten i salget. Dette var en viktig milepæl for Sorbwater og vi ser allerede fruktene av dette samarbeidet.
- Ungt eierskap
Sarsia Seed er et relativt ungt investeringsselskap.
- I gjennomsnitt har vi hatt eierskap i selskapene i 1,9 år, mens vi har en tolv års horisont.
Sarsia Seed kan notere at syv av selskapene i porteføljen, allerede har et produkt i markedet. På den annen side vil rundt halvparten aldri få et produkt i markedet, mens Sarsia er eier.
- Denne andelen i portefølljen er bioteknologi og medisinutvikling. Her har vi horisont til at et farmasøytisk selskap tar over rollen og fører prosessen videre frem til endelig godkjenning og introduksjon i markedet.
Fakta
* Ifølge Hole er Sarsia Seed, sammen med de tre andre såkornfondene i Norge de største investorene i en tidlig fase for bedrifter i Norge. Innenfor olje og gass så er nok de norske såkornfondene også blant de største investorene i tidligfase i Europa.
* Statoil eier over tredve prosent av de innskutte midlene i investeringsfondet. Statoil som også sitter med styrelederposisjonen overtok Hydros investeringspost etter fusjonen. Statoils dominerende rolle tilsier også at fondet får en sterk energiprofil, ifølge Hole.
* Halvparten av midlene kommer fra offentlig sektor og resten fra 17 private investorer.
Annonse
|
|
|
|
|
|
|